Dow Jones industriindex föll 2,4 procent, S&P 500 tappade 2,8 procent medan tekniktunga Nasdaqs kompositindex rasade 4,0 procent. Det är ett nytt årslägsta för Nasdaq, skriver CNBC.
En fortsatt oro för covid-utvecklingen i Kina och vilka ekonomiska konsekvenser det ska bli av nedstängningarna är bara något som bekymrar investerarna.
Efter börsen stängning kommer teknikjättar som Googles moderbolag Alphabet och Microsoft med sina rapporter. Bolagen sjönk båda med mer än tre procent.
Även Apple gick tungt, aktien sjönk 3,7 procent.
General Electric rasade 10,3 procent sedan bolaget informerat investerare om att bland annat inflationen kommer påverka bolagets vinstprognos för året.
Biljätten General Motors, som också kommer med sin rapport efter stängning, tappade 4,5 procent.
I måndags sade Twitter ja till Teslagrundarens Elon Musk bud. Twitters aktie backade 3,9 procent. Samtidigt rasade Tesla drygt tolv procent, bland annat finns det en oro över att Musk inte ska engagera sig lika mycket i bolaget längre.