Strax efter lunch på fredagen kom en person in på skolgården på Södra skolan i Katrineholm, maskerad och med ett pistolliknande föremål.
Personen ska ha hotat elever på skolgården med föremålet och enligt polisen utbröt panik på skolgården.
Ingen har kommit till fysisk skada.
Polis skickades omgående till skolan och träffade på en ung man som patrullen brottade ned på marken och grep på platsen.
I samband med gripandet kom uppgifter från vittnen om att det handlade om två gärningsmän. Ytterligare en person greps av polis och de båda fördes till polisstationen i Katrineholm, där förhör hölls.
Enligt Sörmlandspolisens vakthavande befäl anhölls den pojke som misstänkts ha hållit i det pistolliknande föremålet senare på fredagen. Den andre pojken är enligt polisen under 15 år och hans fall är överfört till socialtjänsten.
Det är inte klart vilken typ av maskering gärningsmannen hade, men enligt uppgifter var bara den ena personen maskerad.
– Det finns uppgifter om att en av ungdomarna ska ha varit maskerad, säger Mark Hughes, polis från Katrineholm, som var på platsen.
Den gripne som hade det pistolliknande föremålet är elev på skolan, enligt skolans rektor Andreas Wetell.