I stället ska pengarna gå till att bygga åtta boenden för barn med särskilda behov vid skolor runt om i landet.
Firandet skulle ha kostat 445 000 dollar, motsvarande 4,6 miljoner kronor.
George Simbachawene vid premiärministerns kansli sade på måndagen att pengarna hade betalats ut, och att landet kommer att fira självständighetsdagen genom att hålla offentliga dialoger om utveckling.
Det är inte första gången firandet ställs in. 2015 lades pengar i stället på byggnationen av en väg i staden Dar es Salaam, och 2020 på sjukvårdsinrättningar.